Địa bàn phường 1 trước đây là thị trấn Vĩnh Châu, huyện lỵ huyện Vĩnh Châu.

Ngày 25 tháng 8 năm 2011, Chính phủ ban hành Nghị quyết 90/NQ-CP[1]. Theo đó, chuyển huyện Vĩnh Châu thành thị xã Vĩnh Châu và thành lập phường 1 trên cơ sở toàn bộ 1.344,41 ha diện tích tự nhiên, 20.358 người của thị trấn Vĩnh Châu.